最近刚在随手记的平台买了一笔理财，谈谈我的思路。我算记账软件随手记的老用户了，记账时间快5年半。一直在用它的记账功能，今天登陆记账时偶然被它的理财产品的广告所吸引（18%的年化收益），于是认购了一点“新人宝”理财。其实我是个很谨慎的人，再加上在金融行业工作的缘故，见过了太多的圈内见不得光的东西，对互联网产品的风险防范意识比较强。一般我会从借款人和平台资质、借款期限、产品流动性三个角度来分析产品的风险程度，把风险控制在自己接受的范围之内。今天先以这款产品为例，简单讲讲我对借款人和平台资质分析方法。
一、互联网理财的借款人都是不靠谱的
对借款人靠谱的程度进行评价，用专业术语说就是对借款人进行信用评级，评级越高信用风险越小。在我所供职的公司投资实践中，如果借款人是政府或者四大行、政策性银行，我基本不会提反对意见，因为这些机构代表的是准国家信用，如果国家信用都靠不住，那整个市场就没法投了，所以根本不用担心，推而广之，个人投资理财时也得找信用高的借款人。但这里面有个悖论，互联网理财发行的产品都是高收益的，投资市场的基本原理之一就是高收益必然高风险，正是因为借款人信用级别不高，拿不到低成本借款才会跑到网上来借啊，所以对借款人分析时要记住的第一条原则是任何借款人都是不靠谱的，只是程度的不同，投资前要有本金收不回来的心理准备。如果没有这个认识和风险承受能力，我建议最好别投互联网理财产品。
二、我对随手记“新人宝”的资质分析过程
1、产品。随手记对这款产品的介绍是这样的“借款人为在全国排名靠前的优质二手车商，企业实力雄厚，信用良好，在业界享有口碑。北京麒麟振翼信息科技有限公司基于对合作经销商标的库存车辆的评估，并以经销商现有名下的车辆作为担保物发放短期借款，用于补充流动性经营资金。”可以推导出一些信息即这款产品的实质是“北京麒麟振翼信息科技有限公司”对二手车商的一笔贷款，“北京麒麟振翼信息科技有限公司”把它包装后再来随手记平台上向个人投资者进行发售。最终的借款人是二手车商，整个产品销售的中介包括了“北京麒麟振翼信息科技有限公司”和随手记。
2、借款人。关于借款人介绍只有一句话“借款人为在全国排名靠前的优质二手车商，企业实力雄厚，信用良好，在业界享有口碑“ 。实际上，作为一款高风险的产品，对接款人总共才两段话的介绍是远远不够的，比如最关键的借款人的财务状况居然都没有，那么投资人怎么判断借款人的信用风险呢？希望未来随手记能在这方面做些改进。姑且暂时相信随手记风控团队对借款人尽调后的评价了，即借款人“企业实力雄厚，信用良好，在业界享有口碑”
3、中介平台。从我个人经验看背股东实力雄厚的平台做事会更规范些，比如股东是地方政府、知名国企、上市公司或者知名的投资基金。上面分析过这个产品的中间平台有两家，“北京麒麟振翼信息科技有限公司”和随手记。上天眼查搜了一下“北京麒麟振翼信息科技有限公司”的信息，实际上就是“北京千橡网景科技发展有限公司”（人人网，美国上市公司）的子公司，这个资质基本还是可以的。
再扒扒随手记，根据官网其运营主体是深圳市随手科技有限公司，通过天眼查搜索发现，深圳市随手科技有限公司是北京随手科技有限公司的子公司，北京随手科技有限公司的股东一共两个人，一个叫做谷风，一个叫做徐少春，根据公开报道，谷风是随手记软件的创始人，徐总是金蝶的掌门人。根据北京工商局网站查到的信息，持股情况是谷风占30%，徐少春占70%。综合起来可以得出以下结论，随手记是金蝶软件创始人徐总个人做大股东的一个理财平台。知名企业创始人控股的平台，资质还属于可接受的范围，名人总要爱惜自己的羽毛的。
4、担保人。“北京千橡网景科技发展有限公司(该公司为人人公司在大陆的经营实体，人人公司为中国著名互联网公司并于2011年在美国纽交所上市，NYSE：RENN)担保回购的一款固定收益类产品。”可以说这个担保是这款产品最重要的一种增信措施。美国上市公司提供担保回购，也就说如果借款人违约，人人网负责回购，我们个人投资者也不会受损失。但是需要注意的是上市公司就靠得住吗？如果它的财务状况很差怎么办？或者他给很多产品都提供担保，担保能力已经超过了他的财务实力怎么办？所以还需要对提供担保的公司财务状况做个分析。人人网在美国上市，可以到SEC网站查到他的财报。
根据最新发布的财报，人人网2016年3季度亏损2280万美元：
拥有现金和现金等价物大概7200万美元：
可以看出人人网的盈利能力实在不咋样，好在账上的现金大概有4个多亿人民币，“新人宝”项目只有300多万人民币，即使发生违约，触发回购人人网也能还的起。不过有个很重要的因素没考虑进来，人人网是不是还提供了其他借款的担保，清偿顺序是什么样的？因为3季报比较简单没有披露这些信息，所以也无从得知，我想等出了年报再详细查一查。
三、一点初步结论
之所以叫初步结论，是因为很多信息受限，无法做更详尽的分析，只能对借款人和平台有个大概的判断，即：这款产品的最终借款人不清楚，但是有一个美国上市的公司提供回购担保，产品出品方是上市公司的子公司，交易平台是金蝶软件老大控股的互金网站。整体上判断还是比较靠谱的，加上借款期限只有10天，风险相对可控。所以我最后投了一点，到期后再来验证我的分析。
有人肯定会笑话我，1000块钱的投资哪里值得费这么大劲去分析，没错这就是我一贯的谨慎性风格，不熟悉的平台先小额资金试试水，等熟悉了再考虑增加投资，小心驶得万年船嘛。
四、做平台资质分析用到的几个网站
1、天眼查
企业注册信息查询_企业工商信息查询_企业信用信息查询平台_发现人与企业关系的平台-天眼查 能查到大部分企业的工商注册信息。
2、北京企业信用网
http://qyxy.baic.gov.cn/ 能查到北京注册企业的详细信息。
3、美国证券交易委员会
SEC.gov | Home
能查到美国上市的企业的年报信息。
只做了一点微小的工作，谢谢大家~
